连板晋级率 28.57%，昨日避险资金深度抱团的电力板块全天巨震分歧，除去立新能源实现 3 进 4 外，2 进 3 个股仅有华银电力晋级成功。此前遭遇连续深幅回调的科技成长线全线爆发，其中半导体设备、算力硬件等方向掀起涨停潮，雅克科技、长电科技、太极实业在内多股上演 " 地天板 "，大市值权重股兆易创新、紫光股份等多股涨停，中际旭创、寒武纪等涨超 10%。不过科技股全线修复的同时，投机方向部分高位人气股展开修复，昨日上演准天地板的九安医疗实现反包，创新药概念人气股哈药股份实现地天板。因此在此前几个月科技主线对其余方向的资金抽血迹象并未重演，因此科技股对于其他方向的虹吸仍明显弱化，后续一些低位绩优方向仍有轮动机会。
据报道，谷歌正在研发一款内部代号为 "Frozen v2" 的新型服务器芯片，旨在更高效地运行 Gemini 模型。与公司最新一代 AI 芯片—— TPU（张量处理器）相比，Frozen 芯片单位功耗可提供 6 至 10 倍的 Token 处理能力。此外，AMD 首次向媒体展示其首款机架级 AI 系统 Helios，直接对标英伟达 Vera Rubin NVL72。隔夜美股光通信概念股普涨，提振算力硬件股全线反弹，联特科技、生益科技、中瓷电子等多股涨停，中际旭创、罗博特科、联讯仪器等多股涨超 10%。虽然此前深幅回调的玻纤、铜箔等上游涨价环节今日同样展开像样反弹，但例如 " 易中东 " 等非涨价环节核心大票已经收复此前大部分失地，可见当前主流资金对于涨价环节的未来扩产风险仍较为忌惮，因此整个硬件端在完成普涨后，大部分二三线品种仍面临分化淘汰，仍应聚焦于与大厂深度绑定的一些行业核心龙头。
SEMI 国际半导体产业协会发布的最新报告给出三大关键预测，其中 2026 年全球半导体制造设备总销售额预计达 1659 亿美元，同比增长 23.2%，刷新历史纪录。此外三星电子提出未来 5 年在韩国建成 4 座晶圆厂的规划。设备端全天领涨半导体产业链，多只半导体设备 ETF 涨停，三只科创半导体设备 ETF 逼近 20 厘米涨停，成分股长川科技、拓荆科技、芯源微、华海清科等多股封 20 厘米涨停。而先进封装方向也全线回暖，雅克科技、长电科技、太极实业上演地天板。随着台积电、三星持续将成熟制程产能收缩并转向先进制程，国产晶圆厂成为成熟制程扩张主力，设备端和晶圆厂近期相对材料端走势更为抗跌，再度印证其在全产业扩产中的稀缺性和受益程度。因此即使半导体产业链完成快速修复后再度面临分歧，晶圆厂有望继续得到资金抱团走出一定超额表现。
工信部表示，将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估、算力市场化定价等标准。算力租赁、算力芯片、AI 服务器等国产算力链持续活跃，扬电科技、东芯股份、紫光股份、美利云等涨停，寒武纪等多股涨超 10%。随着月之暗面新一代模型 Kimi K3 发布后不久即宣布暂停 C 端新用户订阅，反映当前算力再度处于紧缺状态。从近期高层持续定调算力标准和市场化定价机制等政策，结合当前算力供需持续吃紧，未来国内算力基础设施仍有较大的扩张空间，因此近期国产算力硬件端持续走出独立行情，例如紫光股份、星网锐捷等今日实现反包板个股后市能否继续走出超预期表现，仍是决定国产链方向最大看点。
据报道，多国已向美国和伊朗提出一项为期 10 天的停火提议，令国际油价日内回落，而美联储加息预期弱化令国际金银期现货价格双双大涨，现货黄金价格日内一度涨近 2%。贵金属方向领涨有色板块，赤峰黄金、兴业银锡、盛达资源封涨停，华友钴业、山金国际、中金黄金等多股涨超 5%。受到中东局势以及美元加息预期此前居高不下，贵金属方向表现仍落后于整个金属期货市场，而铜、铝等工业金属却走出一定独立行情。除去国内铜、铝库存持续下滑创出阶段新低外，中短期行业内扩产无望，加上中国铝业、华友钴业等行业龙头纷纷发布大额股票回购方案，对相关个股二级市场表现构成直接提振。鉴于今日午后科技股加速向上的同时，有色板块的反弹也并未受到影响，因此科技股后市出现分歧之时，有色板块能否继续加强，或成为该板块当前行情性质的关键因素。
后市展望
今日市场在前半个小时再度陷入弱势探底后，随着半导体产业链率先启动，整个科技成长赛道结束此前深幅调整，展开绝地反击，科创 50 指数单日涨 10.73%，创出该指数单日历史第三高涨幅，仅次于 2024 年国庆长假后前 2 个交易日表现，创业板指也刷新年内单日最大涨幅纪录。从个股表现上看，20 厘米涨停股家数高达 40 只，超九成的封板率也表明今日强力反弹过程中，市场仍表现出一定的惜售心态。随着沪指最近 2 天日 K 线形成双针探底，且今日站上 5 日均线的同时，日线 KDJ 已经实现向上金叉，短线仍有惯性冲高动能，但基于当前沪指已经在 10 日均线下方运行将近 1 个月，短期多头想要迅速收复 10 日线同样困难重重，今日快速反弹累积的获利筹码仍有待消化。
今日涨停分析图
