来源：股市直击
7 月 16 日消息，三大指数集体低开，存储芯片板块跌幅居前。截至今日开盘，沪指报 3912.38 点，跌 1.09%；深成指报 14497.43 点，跌 1.91%；创指报 3710.51 点，跌 2.48%。
消息面：
1、国家统计局发布数据显示，2026 上半年 GDP 同比增长 4.7%；6 月份规模以上工业增加值同比增长 5.3%；1 — 6 月份全国固定资产投资同比下降 5.7%；上半年社会消费商品和服务零售总额同比增长 2.7%。
2、央行数据显示，初步统计，2026 年 6 月末社会融资规模存量为 462.06 万亿元；上半年社会融资规模增量累计为 20.84 万亿元，同比增长 7.4%；上半年人民币存款增加 17.76 万亿元；上半年人民币贷款增加 10.72 万亿元；6 月末，广义货币（M2）余额 356.71 万亿元，同比增长 8%。
3、央行副行长邹澜昨日表示，加大逆周期和跨周期调节力度，巩固拓展经济稳中向好势头。
4、国家统计局新闻发言人王冠华昨日表示，上半年我国规模以上工业企业的集成电路产量增长 23.1%，产量规模达到 2798 亿块。换算下来，平均每天生产集成电路超过 15 亿块。
5、网信办发布 7 款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，包括，Apple 智能、AndesGPT 大模型、华为小艺 AI 大模型、vivo 蓝心端侧大模型、小米澎湃 AI、盖乐世 AI 及努比亚豆包手机大模型。
6、国家能源局数据显示，6 月份，全社会用电量 8981 亿千瓦时，同比增长 3.7%。1-6 月，全社会用电量累计 50999 亿千瓦时，同比增长 5.3%。
7、金宏气体公告，Q2 净利预计环比增长 1081%-1331%；大普微公告，Q2 净利润预计环比增长 124%-164%；江丰电子公告，预计上半年净利同比增长 90%-122%；佰维存储公告，预计上半年净利润同比增长 3200%-3422%；嘉元科技公告，上半年净利同比预增 879%-961%。
8、国海证券公告，拟参与竞买大通证券 51.59% 股份 / 股份权益；精测电子公告，拟收购上海精测半导体 41.17% 股权；天智航公告，拟购买上海骨科控股权。
9、仕佳光子公告，拟定增募资不超过 28 亿元；灿勤科技公告，拟募资不超 8.51 亿元用于先进陶瓷封装等项目；中国巨石公告，全资子公司拟 24.05 亿元建设年产 2.5 亿米电子布生产线建设项目。
10、全球半导体协会预计全球半导体制造设备总销售额将连续增长五年，在 2028 年达到创纪录的 2295 亿美元。
11、晶圆代工厂力积电自 7 月起将存储代工报价上调 45%，预估 DRAM 供需缺口将延续至 2027 年。
12、美国中央司令部发布消息称，美国东部时间 15 时，美军针对伊朗发起了当日第二波打击行动。
13、伊朗外交部发言人巴加埃当地时间 15 日表示，目前伊朗没有谈判计划，而是专注于防御。
14、美联储理事库克表示，有理由相信通胀将继续降温，等待通胀进一步放缓一段时间是明智之举，若近期未见通胀降温，准备采取行动。
15、美联储褐皮书显示，5 月底至 6 月期间，多数地区经济小幅至温和增长，物价总体温和上涨，就业总体上有所上升。
16、英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，公司下一代人工智能加速计算系统已进入生产阶段，将按计划向客户交付，维拉鲁宾硬件正按计划实现 " 大规模 " 生产。
17、据熟悉苹果工作的人士表示，苹果正在寻找收购芯片公司以加强其构建用于运行人工智能的服务器芯片的努力。
18、据四位知情人士透露，全球核心芯片设备供应商阿斯麦计划提高芯片制造设备价格。
19、美国人工智能企业 Anthropic 正寻求在潜在的大规模 IPO 前与投资者会面，为加入由人工智能热潮推动的上市潮做准备。
20、三星电子正考虑将谷歌 TPU I/O 芯片的后端设计工作外包；公司正考虑与 AD Technology、Gaonchips、Alphachips 三家韩国本土半导体设计服务公司合作。
21、周三美股三大指数集体收涨，道指涨 0.29%，纳指涨 0.62%，标普 500 指数涨 0.38%，存储概念股逆市大跌，SK 海力士跌超 9%，美光科技、闪迪、西部数据跌超 8%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨 2.1%，热门中概股普涨。
22、周三 WTI 原油期货结算价涨 0.33%，布伦特原油期货结算价涨 0.26%。COMEX 黄金期货收跌 0.07%，COMEX 白银期货收跌 1.7%。
机构观点：
东吴证券策略团队认为，短期 A 股市场的风格再平衡，本质上是内部交易拥挤度与外围市场波动共振所引发的资金面修正，当前产业逻辑并未发生根本性转向。该机构表示，直至 7 月底，海外云厂商集中披露财报与资本开支指引前，资金面因素仍是扰动市场的核心变量。配置上，建议优先关注海外算力产业链中业绩确定性较强、估值仍具性价比的龙头标的，此类品种中期风险收益比仍具优势，投资者可适度拉长持有周期，淡化短期波动的扰动。
国金证券发布研究报告称，由于 AI 投资周期从基本面上对非 AI 领域的广泛压制，后面事件发生的顺序：AI 相关投资链条股价见顶——基本面见顶——全球实际利率压制解除——非 AI 领域基本面修复。因此，客观上市场并不支持直接有效高低切换。但是，并不能以此为借口直接在强势资产中蒙眼狂奔。对于必须留在市场里的机构投资者，建议积极防御。配置推荐如下：第一，能源价格低位逐步确定，受益于中国制造业流量的（煤炭 + 电力）是较好的绝对收益组合，石油石化板块迎来估值修复；第二，科技领域控制仓位 + 提高锐度是主要方针，半导体 /AI 材料、半导体设备与制造是投资 " 胀 " 的重要方式，也是 " 滞胀 " 期前半段的有效防御；第三，新兴市场与中国制造仍在高实际利率压制的徘徊期，可以考虑进行左侧布局，关注工业金属、工程机械、电网设备、炼化等方向。
