来源：新浪基金
（来源：硬核姬老板）
一夜之间，全变了！！
7 月 9 日晚上美股普涨，费城半导体指数大涨超过 3%，存储芯片巨头美光大幅加码美国本土制造。
他们计划到 2035 年 将对美国的投资总额提升至超过 2500 亿美元，并目标在未来把美国本土 DRAM 产量提升至公司全球总产量的 40%。
而美伊冲突没有进一步的升级，之前的鬼故事突然之间烟消云散了。
周五（7 月 10 日）韩国股市，又涨到熔断了……
我们这边，则是港股硬科技率先发力，建滔积层板涨超 7%，华虹宏力涨超 6%，建滔集团、澜起科技、联想集团涨超 5%。
之前一直盯的港股通信息技术 ETF 华宝（159131）就一度涨超 3.4%。
这只的成分股主要是港股 " 半导体 + 电子 + 计算机软件 "，涵盖 60 只港股硬科技公司。
其中 " 中芯国际 + 华虹宏力 " 两大晶圆代工巨头合计权重超 26%，国产 AI PC 龙头联想集团权重超 10%。PCB 龙头 " 建滔集团 + 建滔积层板 " 合计权重超 11%，三者均为全市场具有挂钩产品的指数中含量最高。
目前港股通信息技术 ETF 华宝是同类标的中规模最大、流动性最好的。
一、资金也开始流向 AI 应用了
当科技重回主线后，市场情绪也回来了。
上一秒持有科技的人还在战战兢兢，这一刻，大家全都想起来了，我就是华尔街之狼，我是国产之王，我是光之使者，我是芯之继承人，我是内存之王。我不是田野里的韭菜！不是过年的年猪！
瞧，这就是所说的市场永远跑在叙事前，跌了鬼故事变多，涨了利好蜂拥而入。
周四（7 月 9 日）那波大涨，是真的够震撼的。
结果还真有 " 有人星夜赶考场，有人辞官归故里 " 那味了。
赚的盆满钵满的基金经理，已经大调仓，但 Q1 调出科技的一些基金经理，Q2 又重仓杀回来，在擦肩而过的那一瞬间，双方的眼神都极其复杂。
而杨宗昌的调仓，看见评论区很多人已经大破防了。
从我个人角度来看，买主动基金经理确实要让渡一些交易权和决策出去，如果真的极其看好科技，你干脆直接上 ETF 得了。
不过在 AI 硬科技大涨后，周五（7 月 10 日）有个微妙的变化 --- 资金好像重新开始关注 AI 应用端。
看了下相关个股，HRSJ7 天 4 板，LO 股份、FS 涨停。LC 信息大涨近 9%。
在 AI 产业链中，模型层和应用层相关的公司因为其商业化落地的不确定性因素影响，估值和股价一直被压制。
最近两天动了动，一是阿里这个前瞻性的数据，但更重要的可能还是资金
前段时间根据大家要求盘的 AI 应用相关的 ETF-- 软件开发 ETF 华宝（159036）周五（7 月 10 日）一度涨超 3.6%。
之前简单说了一下，就是硬件价格现在是高点的话，未来会降价，这些大模型的资本投资就会减少，对后者来说肯定是利好的。
那么按照卖方老师总结出完整逻辑是：
上半年：资金极致抱团存储 / 半导体，押注云厂无上限资本开支；
拐点信号：Meta 处置闲置算力，市场意识到算力投入增速放缓；
资金行为：拥挤硬件动量集体止盈，复制白银冲高回落走势；
风格切换：资金转向滞涨云厂商、消费、交运、生物医药；
中长期：AI 产业逻辑不变，但收益从 " 卖硬件铲子 " 转移到 " 做 AI 应用变现 "。
哎呀，这个逻辑我信不信不重要，关键是资金最近好像有点信。
如果 AI 硬件超涨的话，不确定他们会不会降低存储、半导体等高拥挤动量仓位，优先配置超大规模云厂商等。
讲真，后台很多小伙伴还是很牛的，对于市场他们的敏感性高于我，这波提前问含软件 ETF 的也是他们 ~
以后大家评论区记得集思广益，看好的统统砸过来。
二、怎么天天涨停潮……
除了 AI 应用，商业航天午后也是涨停潮，这个一字拉的也是有点夸张了……
想起来了，我全都想起来了，我根本不是华尔街之狼，我不是光之使者，我不是芯之继承人，我不是存储之王，我是航天员！
商业航天这块我感觉做的还比较成功，是为数不多我成功逃顶的板块
那么也要友情提醒下各位，目前这个板块事件驱动较多，目前也进入到了事件密集驱动阶段：
下周 7.16 海外 Spacex 星舰第 13 次试飞，7.23 东方空间上海海域继续打垣信卫星，7.24 中国太空算力轨道辰光首星发射任务确认，八月初蓝箭朱雀 3 遥 2 验证陆地回收。
板块波动是不小的，买的时候别傻乎乎的搞价投，还是交易为主。
另外创新药现在反复活跃，商业航天没冲出来之前，早上其实是创新药霸屏了。
而且不仅仅是 A 股，CXO 含量超 50% 的港股通医疗 ETF 华宝（159137）涨的也很猛……
