连板晋级率维持 25%，除去连续一字涨停实现晋级的恒尚节能外，次高度仍仅有 3 连板，3 进 4 的大恒科技全天大部分时间处于水下运行，日内一度跌超 9%。半导体产业链为首的国产算力以及光通信、PCB 产业链为首的北美算力日内先后发力拉升，带动科创 50、创业板指指数午后加速向上，多只权重股刷新历史或阶段高点。资金持续向硬科技方向聚焦，使得锂电池、人形机器人等方向由于流动性缺失连续展开补跌行情，锂矿股天华新能 2 个交易日累计跌幅一度达 30%，机器人概念人气股锋龙股份盘中一度遭遇 3 连跌停。虽然硬科技方向仍是与指数走势形成高度共振，但短线涨幅过快后明日内部分化调整仍是大概率事件，短线并不宜盲目追高。
7 月 9 日，国产 DRAM 存储芯片龙头长鑫科技公告，将于 2026 年 7 月 16 日正式开启新股申购，计划募集资金 295 亿元，规模创下 2026 年以来 A 股市场最大 IPO 纪录。在该消息刺激下，半导体设备、材料、先进封装等相关产业链全线爆发，中证半导体、中证半导体设备材料指数双双大涨 9%，多只相关 ETF 强势涨停或涨超 10%，兆易创新、长电科技、通富微电、华天科技等多只大市值权重股封涨停，两只晶圆代工龙头中芯国际、华虹宏力双双涨超 10% 并刷新历史高点。此前韩国股市连续 2 日大跌超 5%，三星、SK 海力士两只存储巨头的乏力表现，使得存储相关产业链一度承压。随着韩国股市今日企稳，外围不利因素的消除令板块加速向上。虽然受益扩产的国产芯片上游产业链短线涨速过快后存在消化获利盘需求，但在当前扩产大趋势下，上游设备端业绩释放阶段并未结束。
日前华尔街两大投行最新研报力挺英伟达，其中花旗的供应链调研则彻底打消了产品延期疑虑，确认 Vera Rubin Ultra 路线图及 NVLink 域均未生变，且共封装光学技术已投入生产。午后 CPO 概念展开像样反弹，东山精密、光迅科技、深科达封涨停，长光华芯、致尚科技、炬光科技等多股涨超 10%。相比 CPO 等光通信方向，PCB 产业链的修复仍基于近期宝鼎科技等公司预告上半年业绩大幅增长，以及建滔积层板等行业巨头企业先后发布的涨价函，对整个板块的情绪形成较强的正向提振，除去宝鼎科技外，深南电路、兴森科技等纷纷涨停，生益科技也结束此前 3 连阴实现向上反包。虽然近期华为昇腾为首的国产算力的加速放量仍利好相关上游硬件供应商，但基于板块内权重龙头仍以北美算力供应链主导，后市该板块走势仍将保持于美股科技股的高关联度。
根据 OpenRouter 最新数据测算，6 月 29 日至 7 月 5 日，上榜的 AI 大模型中，中国 AI 大模型周调用量达 23.45 万亿词元，环比增长 15.01%，连续六周实现增长。早盘一度承压的算力租赁产业链持续回升，宏景科技大涨 10%，结束 3 连阴，利通电子、优刻得、东阳光等多股涨逾 5%。而业界最大规模超节点华为 Atlas 950 真机亮相在即预期下，算力芯片、AI 服务器等硬件方向热度仍居高不下，浪潮信息晋级 2 连板，摩尔线程、寒武纪、翱捷科技均涨逾 8%。由于国内 Token 增速远超海外，支撑国内算力租赁价格的同时，或进而带动国产 GPU 扩产和放量有望继续超出市场预期。
记者从知情人士处获悉，来自中兴努比亚的全球首款 AI 智能体手机，或将在 2026 世界人工智能大会（WAIC）正式亮相。此外，蓝鲸新闻报道，阶跃星辰将推出 AI 智能体手机，由华勤技术负责代工生产。AI 手机概念表现不俗，铂力特、道明光学涨停，中兴通讯一度逼近涨停，传音控股、华勤技术等涨超 4%。虽然近期 AI PC、端侧 AI 等方向屡有异动，但其强势仍基于整个 AI 服务器产业链的高举高打，国产大模型的应用规模扩大能否带动下游消费电子等硬件端尚存较大不确定性。而近期应用端方向的活跃，仍与港股大模型厂商智谱以及 BAT 等中概互联网个股的走势高度相关，在资金再度聚焦硬件端之际，应用端的反弹修复或仍较为波折。
后市展望
今日市场并未受到韩国股市日内回落太大影响，午后硬科技成长股全线做多，带动双创指数再度走出量价齐升行情，进而带动沪指和创业板指深 V 回升双双收复 4000 点大关。虽然今日微盘股连续第 4 日收跌，但今日上涨个股显著提升的同时，超 180 股涨超 9%。与 6 月上旬的探底类似，沪指此次跌破 4000 点后再度引发资金大举回补，表明沪指日线布林下轨线以及年线附近仍呈现强支撑，但上方仍面临 4100 点附近 60 日均线在内的多条中期均线压制，即使沪指能够一举收复布林线中轨，短线多空双方激烈争夺仍在所难免。
今日涨停分析图
