2026-07-08 11:41:10 和讯信息 万宗昂（和讯）
7 月 2 日，和讯万宗昂做盘中实时点评，今天市场主线依旧在科技方向，但多数科技细分板块仍处于承压状态，这是因为东九区传递的市场信号本身就偏向承压，我们的盘面也在同步跟随这一节奏。今天表现亮眼的是 AI 算力方向，背后有两个直接原因：一是板块龙头昨夜发布了大幅超预期的业绩预告，带动整个板块同步跟随走强。其实我们早在 7 月 7 日的前瞻视频里就提到过这个方向，当时特意把 AI 算力从大科技板块里单独拎出来，作为低位布局方向给大家提示过。之所以这么做，是因为对比 CPO、存储等细分赛道，AI 算力是近几个月里少数几乎没怎么启动的板块，整体处于绝对低位。回到今天盘面，AI 算力之所以迎来集中发酵，一方面是昨夜龙头业绩预告的催化节点刚好踩准了节奏——在整个科技板块走势偏弱、缺乏发力点的当下，它直接成为了支撑科技行情延续的核心支柱；另一方面外围也有相关利好消息持续催化，资金正在向 AI 算力方向切换。我可以明确告诉大家，这个方向的行情持续性还没走完，表现至少会比近期的创新药、机器人板块更好。最后聊聊我们近期的判断逻辑，核心始终围绕业绩面展开。之前很多人对券商、化工板块抱有偏见，其实这未必是坏事，我自己也对不少纯热门题材有类似的偏见。拿去年的行情举例，当时新消费等赛道的抱团炒作节点不少，全程靠信息发酵和情绪面主导，大多没有实际订单落地，很难走出持续稳定的行情，最后基本都只剩消息面的短期波动，早年的元宇宙题材也是如此，现在几乎已经没了声响，相关逻辑也早已并入当下的 AI 板块。即便我对这类题材有偏见，也始终保持对市场的尊重，客观分析它们的行情持续性。偏见本身不是坏事，正是因为有普遍的偏见存在，市场才会出现风格纠偏，逐步向合理的方向回归。我们一直建议大家站在终点思考起点，站在三季度的视角回看二季度，站在全年维度复盘半年行情，把眼光放长远，先看清后续的市场走向，再反过来制定当下的应对策略，做到以终为始。按照这个逻辑来看，此前我们关注的几个核心方向行情都还没结束，今天新启动的 AI 算力方向，不少人觉得只是 1-2 天的短期轮动，但实际上它的基本面已经发生反转，行情的持续性完全可以看高一线。
（责任编辑：崔晨 HX015）
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com
