最新招股书确认，SK 海力士将在本次募资中发行 17,790,000 股普通股对应的美国存托股份（ADS），每股普通股对应 10 份 ADS，相当于发行 177,900,000 份 ADS。公司将以 "SKHY" 的代码在纳斯达克交易所挂牌交易。
按照海力士韩国普通股周一收盘价 234.3 万韩元计算，对应美元价值为 1529 美元。若以这个价格作为参考，每份 ADS 价值 152.9 美元，潜在募资规模约 272 亿美元。坊间传言显示，SK 海力士计划于周四（7 月 9 日）确定 IPO 价格，并在周五（7 月 10 日）正式上市。
SK 海力士表示，最终 ADS 发行价将由 " 公司与承销商协商确定 "，会参考韩股普通股在定价前的最后成交价、市场状况等因素。
这意味着确定发行价前韩国股票还有 3 个交易日。每份 ADS 定价增减 1 美元，对应募资额就将变动 1.779 亿美元。7 月以来，SK 海力士累计下跌 11.58%，主要受上周 Meta" 卖算力 " 的风波影响。
最新招股书也披露了基石投资者的情况。巴美列捷福 ( Baillie Gifford ) 、寇图资本管理，以及今年华尔街的现象级机构、由 00 后基金经理 Leopold Aschenbrenner 管理的 " 态势感知 " 基金有意按照 IPO 价格，购合计最高达 70 亿美元的 ADS。
对于套利交易者关心的 " 美股 / 韩股自由兑换 " 问题，最新招股书依然展现出模棱两可的面貌。这个问题也对应在美国市场交易的 SK 海力士股票，是否会较韩国普通股出现溢价。
招股书中写道：ADS 持有人可以交回 ADS 并提取底层普通股；普通股持有人也可以将股份存入韩国托管人处取得 ADS。不过，存托人在接受普通股存入并发行 ADS 时，可能需要取得 SK 海力士事先同意，且如果会超过法律法规、公司章程或公司不时设定的上限，存托人不能无条件接受存入。
招股书还警告称，如果投资者交回 ADS 并提取普通股，之后可能无法再将这些普通股重新存入以取得 ADS。
阿斯麦闻风而动
综合多家媒体报道，SK 海力士的招股书似乎还助推周一半导体设备板块的涨势。
截至发稿，光刻机龙头阿斯麦涨超 4%。SK 海力士表示，此次募集资金将主要用于两个方面，包括在韩国建设生产设施相关的资本支出 45.5 万亿（约合人民币 2017 亿元）韩元，以及购买 EUV 光刻机的 11.9 万亿韩元（约合人民币 527.6 亿元）。对于超出本次发行所得净额的部分，公司将通过经营产生的现金流等来源予以补足。
海力士预计，将在 2027 年 12 月前收到这些 EUV 光刻机。目前，阿斯麦仍是地球上唯一一家能量产 EUV 光刻机的公司。
需要强调的是，相关支出计划并非首次披露，其中购买光刻机的计划至少在今年 3 月底已经公开提及，但 " 金主 " 即将完成大额募资似乎是市场新一轮躁动的原因。
