来源：环球市场播报
周四美股成交额第 1 名美光科技收跌 5.49%，成交 602.54 亿美元。美光科技连续两个交易日大幅下跌，昨日下跌逾 10%。
近日全球存储芯片板块遭遇剧烈震荡，分析师称，市场恐慌情绪源于多重因素叠加。首先，在经历了二季度近 160% 的涨幅后，获利了结压力集中释放，存储板块成为机构持仓最集中的 AI 方向之一，季末仓位调整加剧了波动。其次，一桩在美国提起的集体诉讼指控美光、三星和 SK 海力士串通控制传统 DRAM 产量以抬高价格，引发市场对法律风险的担忧。
此外，Meta 被曝正计划推出云基础设施业务，向外部客户出售 AI 算力和模型访问权限。市场将此解读为 AI 资本开支可能放缓的信号，资金迅速从硬件链条撤离。不过多家机构认为存在过度解读，Meta 此举更像是为巨额 AI 开支寻找商业化出口，而非基本面反转。
行业基本面尚未出现根本性恶化。美光此前公布的第三财季业绩远超预期，营收同比暴增 346% 至 414.6 亿美元，毛利率达 84.9%。公司管理层表示，HBM 供需紧张格局预计持续至 2027 年以后。美光还与 16 家客户签署了约 220 亿美元的长期供货协议，试图以合同锁定抵御价格下行风险。
分析师认为，此次暴跌更像是在历史性上涨后的阶段性降温，而非存储芯片景气周期的终结。但产能扩张加速和需求正常化的风险正在上升，存储行业能否打破 " 繁荣 - 萧条 " 的周期性魔咒，将是对投资者耐心的一次考验。
第 2 名闪迪收跌 14.13%，成交 311.82 亿美元。该股连续两个交易日重挫，使其本周跌幅超过 16.5%。
第 3 名特斯拉收跌 7.49%，成交 287.74 亿美元。特斯拉将员工每周 AI 支出上限设为 200 美元。据该公司内部备忘录及知情人士报道，特斯拉上月通知员工，将从 7 月 6 日起对员工的人工智能支出设定每周 200 美元的上限。备忘录称，员工如需超过限额，需要获得批准，但上述限额不包括 xAI 产品的测试版。
据两位熟悉相关使用情况的人士透露，特斯拉工程师每周经常消耗价值数千美元的词元。
另据报道，特斯拉 7 月 2 日发布的数据显示，2026 年第二季度特斯拉全球交付量为 480，126 辆，同比增长约 25%，环比增长约 34%。这一数字较分析师此前预估的约 40.6 万辆高出近两成，也超越了最乐观的机构预测。不过，全球纯电销冠的宝座仍属于比亚迪。比亚迪二季度纯电车型交付量为 55.71 万辆，比特斯拉高出约 7.7 万辆。
第 5 名苹果收高 4.84%，成交 226.78 亿美元。周四有报道称，苹果公司首款折叠屏 iPhone 的推进力度正在加大。据供应链最新消息，苹果已要求供应商将今年折叠屏 iPhone 的备货目标从此前的约 700 万至 800 万台上调至约 1000 万台。
知情人士透露，苹果在解决折叠屏 iPhone 铰链相关的技术问题方面已取得进展，秋季发布后即可开始小批量发货。不过由于折叠屏设备在制造工艺上仍存在诸多挑战，大规模量产可能要等到年底前后才能启动。
另据消息，苹果计划在今明两年发布至少 5 款新 iPhone，以密集的产品节奏抢占市场份额。
第 7 名英特尔收跌 5.25%，成交 149.93 亿美元。汇丰给予英特尔股票 " 买入 " 评级，并将这家芯片制造商的目标价上调一倍至 200 美元，为华尔街最高目标价。分析师 Frank Lee 对英特尔晶圆代工业务愈发看好，认为随着 " 英特尔与外部客户的合作不断增加 "，该业务不容小觑。
Lee 表示：" 服务器 CPU 业务增长仍将是推动英特尔 2026 年和 2027 年盈利增长的关键动力 "。他还表示，得益于内部晶圆代工产能重新配置，英特尔有望实现 2026 年和 2027 年服务器 CPU 出货量超预期增长。
第 9 名 Meta Platforms 收跌 4.90%，成交 123.03 亿美元。周四有报道称，Meta 首席执行官扎克伯格称 AI 智能体开发未达预期。据媒体援引一段内部全员大会录音报道称，扎克伯格表示，过去四个月 AI 的智能体开发 " 并未以我们预期的方式加速 "。
扎克伯格补充称，包含大规模裁员在内的重组工作本可以更 " 干净利落 "，公司对新架构的押注 " 目前还没有取得成效 "。
该公司近日宣布出售过剩算力计划，成为首个明确释放缩减开支信号的全球科技大厂。
这家公司打算出售富余算力的消息，引发 AI 算力过剩恐慌，全球科技股普遍回落，A 股存储、光模块、PCB（印制电路板）、MLCC（多层片式陶瓷电容器）等热门科技股纷纷下跌。与此同时，作为算力产业链上游链主，英伟达推出新型 AI 基础设施合作模式，计划通过收入分成和信用支持的合作模式，向快速增长的 AI 生态系统开放计算资源。
第 12 名迈威尔科技收跌 9.84%，成交 95.77 亿美元。该股已连续两个交易日大跌，周三该股收跌 8.67%。
第 15 名应用材料收跌 7.35%，成交 90.97 亿美元。该股同样录得连续两个交易日下跌，周三其股价收跌近 10%。
第 20 名科磊收跌 11.51%，成交 56.23 亿美元。周四美股半导体板块普遍走低。
