来源：环球市场播报
周二美股成交额第 1 名美光科技收高 0.79%，成交 464.22 亿美元。该股在今年上半年累计上涨超过 300%。
据报道，美光科技宣布将投入 2.5 亿美元参与 " 特朗普账户 "（530A 账户）项目，该资金投入与公司此前披露的美国境内存储器制造及研发超 2000 亿美元的投入计划相互独立。
本次项目具体安排包括：对员工为每名 18 岁以下子女最高 1000 美元的缴款提供等额配捐；在美光运营所在的 7 个州，为符合条件、已开设该账户的儿童提供一次性 250 美元存款，预计最多可惠及 100 万名儿童。
该账户由美国现政府设立，可投资符合条件的低费率美国指数基金，旨在拓宽参与家庭的长期储蓄渠道。美光表示后续将持续在美国各地投入资金支持 STEM 教育、半导体劳动力培养、学徒项目及院校合作。
第 2 名英伟达收高 2.63%，成交 323.39 亿美元。半导体研究机构 SemiAnalysis 近日发布预测称，英伟达 2027 财年下半年数据中心计算业务营收有望较华尔街一致预期高出约 20%，主要受益于新一代 Rubin 平台的大规模量产放量。
SemiAnalysis 指出，此前制约 Rubin 平台出货进度的 HBM4 内存供应瓶颈已基本得到解决，前端晶圆产能也已完成储备，为下半年业绩爆发扫清了障碍。Rubin 平台是英伟达为代理型 AI 工作负载打造的机架级系统，其代理数据吞吐量较上一代 Grace Blackwell 平台提升达 10 倍，已于 6 月初宣布进入全面量产阶段，预计秋季开始出货。
与多数华尔街机构相对保守的预测逻辑不同，SemiAnalysis 的结论建立在覆盖材料供应商、晶圆制造、服务器整机厂商及云服务商的全产业链调研基础之上。
第 3 名闪迪收高 10.89%，成交 248.1 亿美元。今年上半年，闪迪股价累计上涨逾 850%。有分析认为，闪迪股价上涨并非源于人工智能需求，根本原因是该行业无法破解的 NAND 闪存短缺问题。
分析师称，市场普遍将闪迪 2026 年上半年股价大涨归因于 AI 数据中心带动企业级 SSD 需求激增，实际该行情本质是 NAND 闪存行业供应端收缩驱动的结构性行情，并非需求拉动。
分析师指出，NAND 闪存当前的涨价由行业主动供应自律驱动，并非需求过热，该结构性产能缺口需数年时间才能通过新建晶圆厂填补。闪迪的核心优势是在头部同行同步减产的背景下仍能稳定供货，当前股价已计入长期维持高利润率的预期。
第 4 名 AMD 收高 7.68%，成交 195.68 亿美元。该股在今年上半年上涨逾 170%。
周二富国银行将该芯片制造商的目标价从 505 美元大幅上调至 615 美元，并维持 " 增持 " 评级。新目标价意味着较周一收盘价仍有约 14% 的上行空间。
富国银行分析师在报告中指出，AMD 在服务器 CPU 领域正进入新一轮增长期，预计 2026 年服务器 CPU 收入将达到 160 亿美元，较此前水平增长 68%。该分析师还预计，到 2028 年 AMD 数据中心 GPU 收入有望达到 630 亿美元，并认为 AMD 实现每股年收益超过 20 美元的时间将早于此前的预期。
此外，瑞银近期将 AMD 目标价从 455 美元上调至 670 美元，维持 " 买入 " 评级，当前 AMD 股价约报 519.85 美元，此前该股已累计上涨约 275%。
本次上调核心依据为服务器 CPU 需求回暖，瑞银同步调整对应营收预期：2026 至 2028 年服务器 CPU 营收预期分别上调至 160 亿美元、230 亿美元与 290 亿美元，2030 年营收预期从 410 亿美元上调至 500 亿美元。
当前 AMD 估值已不再处于低位，业绩不及预期的容错空间大幅收窄，股价波动更易受市场情绪影响，此前受美光财报拖累，AMD 盘前曾一度下跌 5.77%。若行业热度降温，估值收缩的影响会先于基本面变化显现。
第 5 名苹果收高 2.70%，成交 185.69 亿美元。英国竞争与市场管理局启动一项公开咨询，提议允许应用开发者引导用户使用苹果和谷歌应用商店之外的支付渠道，以降低费用、促进市场竞争。
竞争与市场管理局表示，苹果目前在英国完全禁止开发者引导用户绕开其支付系统，谷歌此前也对此设有一定控制。拟议措施将取消这些障碍，让开发者能够直接与用户沟通外部支付方式。
该机构数字市场执行主任表示，给予应用开发者和用户更多沟通与交易方式的选择十分重要，这不仅能带来选择自由，更是向移动生态系统中竞争压力严重不足的关键环节引入竞争的最佳途径。
第 8 名英特尔收高 6.01%，成交 159.55 亿美元。该股在今年上半年累计上涨近 280%。市场对人工智能基础设施支出的乐观情绪重燃，叠加半导体板块整体走强，共同推动该股大幅走高。
英特尔成为本轮行情的重要受益者。公司股价年初至今已累计上涨约 257%，在半导体指数成分股中表现突出。推动涨势的核心逻辑在于 AI 工作负载从训练阶段向推理阶段演进，CPU 的重要性持续回升。分析师指出，训练任务中 GPU 与 CPU 配比约为 8 比 1，推理阶段降至 3 至 4 比 1，而代理式 AI 场景下有望接近 1 比 1 甚至更高。
高盛近日首次覆盖英特尔，给予中性评级，目标价 150 美元。报告指出，英特尔将受益于服务器 CPU 需求上升，同时作为美国本土晶圆代工企业，先进封装业务短期将取得进展。公司 2026 年第一季度数据中心与 AI 业务收入约 51 亿美元，同比增长超过 20%。公司对第二季度营收给出 138 亿至 148 亿美元的指引，数据中心有望实现双位数环比增长。
第 10 名 SpaceX 收高 4.06%，成交 135.84 亿美元。SpaceX 股价周二延续涨势，投资者正积极调整仓位，以迎接该航天巨头将于 7 月 7 日纳入纳斯达克 100 指数这一重大事件。
纳指运营商已确认，SpaceX 将于 7 月 7 日开盘前正式加入该指数。此次快速纳入得益于纳斯达克今年放宽的准入规则，允许大型新股在上市 15 个交易日后即获纳入。SpaceX 于 6 月 12 日完成创纪录的 860 亿美元 IPO，至今交易时间刚满三周。
纳入指数的直接效应是带来大规模的被动买入。摩根大通估计，SpaceX 加入纳斯达克 100 可能吸引约 43 亿美元的被动资金流入。此前，SpaceX 已于 6 月 27 日被纳入罗素 1000 指数，据估计已带动超 40 亿美元的被动买入。
第 13 名迈威尔科技（Marvell Technology）收高 7.25%，成交 105.45 亿美元。该股在今年上半年累计上涨逾 250%。五星瑞银分析师看好 CXL 领域大幅增长，带动该股大涨。
第 18 名台积电收高 4.30%，成交 69.58 亿美元。据报道，该公正加速研发下一代 AI 芯片封装技术 CoPoS，该技术将生产载体从 12 英寸圆形晶圆切换为 310 毫米 × 310 毫米方形面板，预计 2029 年前不会启动量产。目前台积电已在彩晶光电龙潭厂区设立首条试点线，第二条试点线将落地嘉义 AP7 厂区，同时对所有相关供应商签署严格保密协议。
