AI 产业的发展重心，正从 " 模型训练 " 逐渐转向 " 推理应用 "。在此背景下，ASIC 芯片凭借其在特定推理任务上的高能效比与低延迟优势，能够针对特定算法、应用场景与业务需求进行深度定制化设计，成为通用 GPU 外的重要补充力量。国信证券指出，自研 ASIC 正在成为云厂商构建竞争优势的重要抓手。一方面，自研芯片有助于缓解高端 GPU 供给约束，提升算力供给能力；另一方面，相较于外部采购 GPU，自研 ASIC 能够显著优化成本结构，提升云业务盈利能力。随着自研芯片成熟度持续提升，预计具备 ASIC 能力的云厂商有望在收入增长与利润释放两个维度持续受益。国金证券研判谷歌、亚马逊、Meta、Open AI 及微软的 ASIC 数量，2026-2027 年将迎来爆发式增长。
据财联社主题库显示，相关上市公司中：
芯原股份年报显示，2025 年全年，公司新签订单金额 59.60 亿元，同比增长 103.41%，其中 AI 算力相关订单占比超 73%，数据处理领域订单占比超 50% 且主要来自于云侧 AI ASIC 及 IP。
鹏鼎控股表示，面对 AI 所带来的市场机遇，正在扩大与云服务器厂商在 AI ASIC 相关产品的开发与合作，以增强公司产品在 AI 服务器市场的竞争力。
