东吴证券研报指出，受益于美国 AI 数据中心 & 全球能源结构转型拉动，燃气轮机需求暴增，2025 年全球燃机需求超过 100GW，2026 年有望达到 117GW。但受制于较高的制造壁垒，燃机供应不足，2025 年全球燃机供应仅约 50-60GW，GEV、西门子等全球龙头订单交付已经排期至 2030 年，面临较大供需缺口。为加快交付，海外龙头开始积极导入国产供应商，包括叶片、大型铸件、余热回收等关键零部件，国产厂商有望全面受益于高景气周期，实现替代出海重大突破。
据财联社主题库显示，相关上市公司中：
振江股份在互动平台表示，公司燃气轮机业务主要客户是西门子能源，目前已经排产到明年，有些远期订单将在 2028 年交付。
杰瑞股份6 月 10 日发布投资者关系活动记录表公告，公司燃气轮机发电机组销售价格今年以来已多次上涨，北美地区已具备本地化装配生产能力，并通过扩建原有厂房及租赁厂房进一步提升产能。
