【市场动态】
博通业绩展望令市场失望 股价大跌 12.59%
芯片巨头博通第二财季整体营收和每股收益均略超预期，但对下一季度的 AI 芯片销售指引为 160 亿美元，低于分析师平均预期的 172 亿美元。美股时间周四（6 月 4 日）博通股价大跌 12.59%。因博通发布的最新业绩指引令市场失望，引发了投资者对芯片股的集体抛售，美光科技跌超 7%，ARM、闪迪、西部数据、AMD 跌超 3%，英特尔、希捷科技、高通等跟跌。
SpaceX 启动 IPO 路演 预计每股价格为 135 美元
SpaceX 已启动首次公开募股（IPO）路演，拟向公众发行 555,555,555 股 A 类普通股。散户投资者将能够以与大型机构相同的价格参与，预计 SpaceX 每股价格为 135 美元。拟授予承销商 30 天期权，可额外购买最多 83,333,333 股 A 类普通股。已申请将其 A 类普通股在纳斯达克全球精选市场和纳斯达克德克萨斯上市，股票代码为 "SPCX"。高盛、摩根士丹利、美银证券、花旗、摩根大通、巴克莱及其他公司将担任本次发行的账簿管理人。
工信部：到 2029 年形成一批自主创新的 6G 技术方案
工业和信息化部办公厅发布关于组织开展 6G 创新发展部省协同试点专项行动的通知，到 2029 年，通过实施 6G 创新发展部省协同试点专项行动，进一步激发地方和企业创新活力，形成一批自主创新的 6G 技术方案，培育一批前景可观的新型业务应用场景，涌现一批丰富多样的新型终端产品，为 6G 商用落地提供有力支撑。
高端光纤预制棒价格涨幅近 550% 业内人士：短期内光棒供给紧缺的情况仍会阶段性固化
光纤预制棒也称 " 光棒 "，是控制光纤性能的原始棒体材料。光棒可分为 A、B、C 三大类，其中，A2 类光纤预制棒作为高端产品分类正出现爆发式需求。业内人士表示，光纤预制棒作为光缆产品的上游材料，占行业利润分配的 70%。目前最抢手的光棒产品是 "A2 类光纤预制棒 "，这类光棒拉出来的光纤抗弯曲能力强，在 AI 算力基建与入户通信场景中广泛应用。数据显示，A2 类预制棒报价由 2025 年初的 22 元至 30 元 / 等效芯公里涨至 2026 年的 160 元 / 等效芯公里，涨幅近 550%。业内人士表示，光棒的扩产周期一般需要 18 至 24 个月，短期内，光棒供给紧缺的情况仍会阶段性固化，拥有光棒产能的企业将成为本轮行情的最大受益方，中小厂商可能会面临供应不足、接受代工、利润挤压等情况。
英伟达官宣推出全球首款完全开放的全模态物理 AI 模型 NVIDIA Cosmos 3
在 2026 中国台北 GTC 大会上，英伟达正式官宣重磅产品—— NVIDIA Cosmos 3，这款面向物理 AI 的开放世界基础模型，凭借全新混合 Transformer 架构，打通视觉推理、世界生成、动作预测三大核心能力，成为全球首款完全开放的全模态物理 AI 模型。与此同时，英伟达牵头成立全球开发者协作联盟，正式拉起物理 AI 生态阵营，宣告物理 AI 规模化落地时代加速到来。英伟达同步祭出生态大招，正式成立 NVIDIA Cosmos Coalition 全球协作联盟，集结全球顶尖世界模型研发团队与 AI 开发者，共同推动下一代开放世界模型的技术迭代与落地普及。
【公司面面观】
深交所向唯特偶下发关注函 要求说明公司目前主营产品分别应用在光模块生产三大环节的具体情况
深交所发布《关于对深圳市唯特偶新材料股份有限公司的关注函》，其中指出，近期，公司股价涨幅较大，5 月 20 日触及严重异常波动，6 月 4 日触及涨停。4 月 25 日至 5 月 21 日，公司路演频繁，共计发布 7 份投资者关系记录表，并多次在问答环节提及光模块、先进封装等热点领域相关业务。要求公司说明光模块生产商在光模块及其部件生产过程中各环节所需使用锡膏的含量，对应单价及金额、占光模块产品价格的比例；说明公司目前主营产品分别应用在光模块生产三大环节的具体情况，包括各环节对应的主要客户名称、最近一年及一期已实现的销售金额、毛利率、在手订单金额。请公司自查并列示近期接受媒体采访、机构和投资者调研、回复投资者咨询等情况，说明是否存在违反信息披露公平性原则的情形；并进一步说明公司在上述期间多次开展特定对象调研、路演活动等投资者关系活动的具体考虑、方案设计的具体职能部门，履行的内部程序、审批人员，较此前次数、频率均显著增加的原因及合理性，光模块应用、先进封装领域应用的提问人员。
博杰股份：拟定增募资不超过 15.03 亿元 用于服务器检测设备及散热模组零部件产能建设等项目
博杰股份 ( 002975.SZ ) 公告称，公司董事会审议通过向特定对象发行 A 股股票预案，拟募集资金总额不超过 15.03 亿元，用于服务器检测设备及散热模组零部件产能建设项目、先进研发中心及平台建设项目及补充流动资金。发行对象不超过 35 名，发行数量不超过 6243.92 万股。目前，公司已与英伟达、谷歌等全球核心算力厂商建立稳定的长期合作关系，订单确定性持续增强。公司现有产线难以完全适配交付需求，已成为制约业务规模扩张的核心瓶颈。本项目通过厂房升级与设备更新，全面提升服务器测试设备与散热零部件规模化、柔性化生产能力，实现小批量、多批次订单的快速换线与高效交付。项目建成后，公司将有效突破产能约束，进一步提升核心客户市场份额，巩固竞争优势，深度把握全球算力基础设施建设的战略机遇。
华特气体：目前氦气相关产品销售价格距高位已经有明显下降的趋势
华特气体 ( 688268.SH ) 发布股票交易异常波动、" 华特转债 " 交易异常波动及风险提示的公告，根据俄罗斯联邦政府相关法令，氦气已被纳入特定商品清单，清单明确规定，向欧亚经济联盟以外地区出口氦气，必须获得俄罗斯高级政府官员的特别许可。截至目前，公司了解到上述许可需按月进行申请，2026 年 5 月公司在该地的氦气采购取得相关许可，6 月的特别许可还在申请中，未来可能持续存在按月申请的情形，审批结果仍具有不确定性，若后续政策未得到改善或未能取得相关特别许可与通关手续，不排除公司相关气体原料供应受限、生产排期调整、成本大幅上升等风险，进而影响公司经营业绩。截至本公告披露日，公司关注到市场出现关于氦气产品价格调整的传闻，经公司核实，截至目前，氦气相关产品销售价格距高位已经有明显下降的趋势，价格受地缘政治、全球供应等因素影响波动较大，未来价格仍存在回落的可能，提请投资者理性看待相关市场传闻，勿过度放大单一产品价格波动对公司业绩的影响。
东山精密：受多重因素影响索尔思光电后续经营业绩存在不确定性
东山精密 ( 002384 ) 公告称，公司股票连续 3 个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%，属于股票交易异常波动。索尔思光电自 2025 年 10 月起纳入公司合并报表范围，目前索尔思光电各项生产经营平稳有序、一切正常；2025 年度、2026 年第一季度，索尔思光电并表后收入分别占公司合并营业收入的 3.58%、16.02%，利润分别占公司合并利润的 22.69%、52.92%。受行业景气度以及下游客户需求变化等多重因素影响，索尔思光电后续经营业绩存在不确定性，敬请各位投资者理性投资、注意投资风险。
致尚科技：1 月 1 日至本公告披露日持续收到美国某光纤连接解决方案提供商采购订单 累积订单金额约 4.6 亿元
致尚科技 ( 301486.SZ ) 公告称，公司自 2026 年 1 月 1 日至本公告披露日，持续收到美国某光纤连接解决方案提供商的采购订单，累积订单金额约 6,640.04 万美元，折合人民币约 4.6 亿元 ( 不含税 ) 。订单内容为光纤连接器 ( MPO 光纤跳线等光通信产品 ) ，相关订单为公司日常经营性订单，无需提交董事会、股东会审议。若顺利实施，预计将对公司经营业绩产生积极影响。
中际旭创：第三期限制性股票激励计划预留部分第一个归属期归属股份 6 月 8 日上市流通 归属价格 35.16 元 / 股
中际旭创 ( 300308.SZ ) 公告称，公司第三期限制性股票激励计划预留部分第一个归属期归属条件已成就，本次归属股票数量为 32.4 万股，占公司总股本的 0.03%，归属人数为 69 人，归属价格为 35.16 元 / 股，募集资金约 1140.77 万元用于补充流动资金，股份于 2026 年 6 月 8 日上市流通。小财注：截至今日收盘，中际旭创报 1280 元 / 股，据此计算上述限制性股票的市值约为 4.15 亿元。
江海股份：没有片式多层陶瓷电容器（MLCC）业务
江海股份 ( 002484 ) 发布股票交易异常波动公告称，公司目前超级电容器、MLPC 的规模、营收占比及其在 AI 服务器电源上的应用都较小。另外，公司没有片式多层陶瓷电容器（MLCC）业务，也没有投产 MLCC 的计划。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。公司产品在下游服务器电源等应用领域景气度易受宏观环境与政策影响，需求存在不及预期的可能，同时行业竞争也可能会加剧、易出现产能与需求不匹配的情况；此外新兴市场客户认证周期较长，现有及新增订单落地进度也存在不确定性。
通鼎互联：年产 600 吨光棒及 2000 万芯公里光纤项目公司及运营公司完成工商登记
通鼎互联 ( 002491.SZ ) 公告称，公司建设年产 600 吨光棒及 2000 万芯公里光纤的对外投资项目取得进展，设立的项目公司通鼎光学 ( 韶关 ) 有限公司及全资运营公司通鼎信息通信 ( 韶关 ) 有限公司已完成工商登记并领取营业执照。项目公司注册资本 8 亿元，运营公司注册资本 1 亿元。
【科技前沿】
新型半导体超薄结构可兼顾低漏电与高性能
随着半导体芯片变得越来越薄，芯片内部各组成部分也在追求极限超薄化。然而，这带来了一个结构性限制，即器件越薄，越难导电。为破解这一难题，韩国浦项科技大学研究团队重新设计了超薄碲晶体管的金属—半导体接触结构，开发出一种大幅降低接触电阻的新技术。通过仅对与电极接触的关键区域进行局部增厚，他们将器件接触电阻降低至原有水平的 1/50，并显著提升了低温性能。相关成果发表于新一期美国化学会《ACS Nano》杂志。
纳米递送载体将肺癌药利用度提高 30 倍
据物理学家组织网 6 月 2 日报道，澳大利亚阿德莱德大学科学家研制出一种新型纳米颗粒递送载体，能将肺癌药物精准靶向肺部，让药物的生物利用度（即所服用药物的剂量能到达体循环的比例）提高 30 倍，同时大幅减少对健康器官的干扰与损伤。这项突破有望重塑肺癌乃至多种癌症的治疗面貌。
高性能飞秒激光器实现光子芯片集成
瑞士洛桑联邦理工学院研究团队首次将高性能飞秒激光器集成到光子芯片上，它可产生能量达 1.05 纳焦，脉宽短至 147 飞秒的激光脉冲，性能可与传统台式飞秒激光器相媲美，为超快激光器的小型化和低成本化开辟了新路径。相关成果发表于最新一期《自然》杂志。
