基金投顾业绩最新前十榜单！试点转常规进行时，谁抢先机？

财联社 5 月 31 日讯（记者 王晨）中国基金投顾业务行至第七年，正在政策窗口期与市场爆发期的交叉路口迎来高光时刻。

自 2019 年首批 18 家机构获批试点，到如今 60 家机构覆盖券商、公募、银行及三方销售四大阵营，基金投顾业务已经走完了打基础的 " 小学阶段 "，正式步入决定长期发展格局的 " 初高中关键期 "。

2025 年 2 月，证监会首次明确提出 " 推动基金投顾业务试点转常规 "；同年 8 月，基金投顾业务更被纳入券商分类评级指标，从制度层面倒逼行业提升服务水平。2026 年 4 月，证监会年度立法计划进一步将制定《证券基金投资顾问业务管理办法》列入 " 需要抓紧研究、择机出台的项目 "，试点转常规已进入倒计时。

政策密集落地的同时，市场端的业绩表现同样令人瞩目。据投顾星球（广州多线程新媒体科技）统计，全市场基金投顾策略已超过 1800 条。2026 年以来，受益于 AI 产业链爆发及新质生产力政策预期，科技赛道表现尤为突出，近一年收益率前十的策略全部聚焦科技方向，最高录得 148.09% 的惊人回报。

霸榜者的共同密码，科技是唯一主题

翻阅基金投顾近一年收益总排行，最直观的感受是，榜单几乎被科技主题策略全面 " 包场 "。

券商系基金投顾组合拿下全市场冠军，中金财富旗下的 " 科技加力 " 以近一年收益率高达 148.09%，是全市场唯一收益超 140% 的投顾标的，成立三年以来累计回报达到 148.09%，最大回撤为 14.56%，今年以来收益率已达 52.49%。

中欧财富则凭借 " 带你投 " 系列在 AI 与硬科技方向全线布局，旗下 " 带你投 AI 科技 " 和 " 带你投硬科技 " 近一年收益率均为 126.79%，并列第二，前者成立约三年半累计回报 86.56%，后者自 2021 年 11 月成立以来最大回撤达 53.35%。南方基金 " 司南科技基金精选 " 近一年 125.76% 紧随其后，广发基金 " 带你投科技 " 以 110.39% 位列第五。

值得注意的是，前十名策略全部归属于 " 长钱 · 进取策略 " 类别，且排名前十的总收益榜单与进取策略榜单完全重合。这说明一个趋势，2026 年基金投顾市场的 " 超额收益 "，几乎全部来自对科技赛道的重仓押注。以排名前三的策略为例，中金财富与中欧财富的代表性组合今年以来收益率均已接近 40%，远超同期大盘表现。

全市场进取策略收益前十中，除榜首的券商系组合外，剩余 9 个席位全部被公募基金包揽（中欧财富、南方基金、广发基金等），公募在高收益赛道的策略布局更广泛、头部梯队更完整。

平衡策略跑出 " 稳健长牛 "

进取策略榜单展现了基金投顾的进攻上限，平衡策略则体现出稳健配置的真正价值。在 " 长钱 · 平衡策略 " 类别中，南方基金 " 司南股债积极蓝筹组合 " 以 33.13% 的近一年收益率领跑，成立约六年半累计回报 79.41%，最大回撤 32.08%。

鹏华基金 " 鹏华股债严选 " 和东方财富的 " 东财平衡省心 " 分别以 28.27% 和 27.94% 位列二、三位，回撤均控制在 20% 左右。盈米基金 " 基金全磊打之大航海时代 " 尽管近一年收益率 26.23% 仅排第四，但最大回撤仅 6.51%，成立仅两年多累计回报达 43.24%。

在 " 长钱 · 平衡 + 策略 " 中，东方财富旗下 " 东财扬帆远航 " 近一年收益率 53.09% 位列第一，申万菱信基金 " 申度进取 " 以 49.79% 紧随其后，最大回撤仅 20.96%，成立以来累计回报 48.12%。不过榜单中也出现了久经考验的 " 老将 "，盈米基金旗下 " 新锐突击组合 " 成立于 2016 年 9 月，作为最古老的策略之一，近九年累计回报高达 91.97%。

值得关注的是，2026 年 4 月，基金投顾配置范围迎来重大突破，证监会明确允许基金投顾配置创业板 ETF，并同步推出盘后固定价格交易机制和基金通平台转让等配套安排。这是继 2025 年 6 月科创板 ETF 纳入基金投顾后的再度扩容，被业内视为 " 让政策具备了真正的实操性 " 的关键突破。配置边界的持续拓宽，为平衡策略在股债之外引入更多弹性资产提供了制度基础。

稳钱策略的定力

面向稳健型、保守型投资者的稳钱类策略赛道，公募基金整体覆盖更全面、头部标的更多，券商在细分赛道有核心亮点。

稳钱 · 稳健策略中，盈米基金 " 新锐债券组合 " 以 13.23% 的近一年收益排名第一，该策略成立于 2017 年 8 月，累计收益 47.40%，但最大回撤也达到了 12.33%，对于稳健策略而言波动不算小。汇添富基金的两只 " 小确幸 " 策略、东方财富证券 " 东财安逸舒心 " 等，近一年收益集中在 7% 左右，最大回撤控制在 4% 以内，更符合普通稳健型投资者的预期。

在稳钱 · 稳进策略榜单，盈米基金 " 年年红债券 " 以 23.53% 的近一年收益拔得头筹，该策略成立于 2018 年 9 月，累计收益 78.10%，最大回撤 16.97%。这个收益水平甚至超过了不少平衡型策略，反映出其配置中可能含有一定比例的权益或可转债资产。华宝证券 " 盈添安心 "、华夏财富 " 华夏 60 后智享财富组合 " 等近一年收益在 13%-15% 区间，风险收益特征更为清晰。

而纯债策略则是最为保守的一档，近一年收益排名第一的华宝证券 " 九维狐固收 " 录得 3.86%，其余策略多在 2%-3% 之间。对于只想跑赢银行存款和理财产品的投资者而言，这类策略提供了平滑的净值曲线，但确实难以带来惊喜。值得关注的是，华宝证券的三只基金投顾策略都取得了这一赛道的前三。

行业迎来政策红利期

近两年堪称基金投顾业务的监管大年。继 2025 年 2 月证监会首次提出 " 推动基金投顾试点转常规 "、5 月《推动公募基金高质量发展行动方案》将 " 加大基金投顾业务发展 " 纳入重要内容后，2026 年的制度建设更是一浪高过一浪。

4 月，证监会 2026 年度立法计划将制定《证券基金投资顾问业务管理办法》列入 " 需要抓紧研究、择机出台的项目 "，可以预见，试点转常规的正式落地已进入倒计时。

同月，证监会明确允许基金投顾配置创业板 ETF，投顾组合底层资产正式从场外公募基金向场内标准化工具扩容。业内普遍认为后续 " 基金产品投顾份额 " 等多项举措也有望陆续推出。

对于投顾机构而言，政策东风带来的是更大的机遇与更强的责任。截至 2025 年末，60 家持牌机构覆盖券商、公募、银行及三方销售四大领域，服务资产规模已突破 3000 亿元。行业考核指标从 " 看规模 " 转向 " 看投资者体验 "，经营目标正被全面重构。但相比于公募基金近 30 万亿的庞大资产，投顾的渗透率仍然极低。试点转常规之后，行业有望迎来真正的规模化发展。