5 月 20 日，多家地方证监局披露罚单，从代客理财到违规持股，监管 " 长牙带刺 " 的穿透式问责再次落地：
彭金林自监管措施决定作出之日起 2 年内不得担任证券公司客户开发服务相关职务或者实际履行上述职务，事涉代客炒股、" 飞单 " 及利益冲突兼职；
苏华峰、史哲元分别被罚款 90 万元和 100 万元，事涉证券从业人员违规买卖证券行为；
韦文晶被采取出具警示函措施，同样是因代客炒股并违规承诺收益而被罚。
截至 5 月 20 日，年内券商罚单数量已达 124 张，涉罚券商已达 48 家，接近行业半数。年内工作日已有 99 天，据此计算，平均每个工作日有 1.25 张罚单，近乎 " 日均一罚 "。
彭金林涉代客炒股、飞单、兼职
彭金林的违规行为，在证券行业里是非常典型的 " 踩红线 " 行为，几乎集齐了经纪业务一线人员最容易触犯的三大雷区。
具体来看，彭金林在原国泰君安萍乡楚萍东路证券营业部（现名为国泰海通萍乡楚萍东路第一证券营业部）担任经纪人期间，存在私下接受客户委托代为办理证券交易并分享收益分成、向客户推荐非本公司代销的金融产品、兼职行为存在利益冲突等情形，违反了相关规定。
这不仅意味着彭金林职业生涯的暂时停摆，更将对其未来的执业信誉造成长期负面影响。
两保代违规 " 隐蔽入股 "
与常见的代客理财不同，苏华峰、史哲元的罚单揭示了投行领域更为隐蔽的违规形态——违规持股。
2022 年 1 月，证券从业人员苏华峰、史哲元分别与名义持有人达成一致，名义持有人通过委托持股方式分别向苏华峰、史哲元转让某拟上市公司部分股份。
直至 2025 年 9 月，名义持有人等额返还给上述二人股权款。
这种通过 " 代持 " 掩盖真实持股身份的行为，试图规避监管对从业人员买卖股票的限制。
结合公开信息，苏华峰、史哲元大概率是来自西部证券的保代。科创板上市公司信安世纪 IPO 项目信息显示，苏华峰、史哲元是该项目保代，二人来自西部证券。目前，已无法通过中证协以二人名字及西部证券查询到具体从业信息。
此次百万级的重罚，彰显监管对投行人员利用职务之便进行利益输送、违规入股的零容忍态度。
韦文晶 " 顶风作案 " 代客炒股承诺收益
韦文晶在国元证券徽州大道营业部从业期间，私下接受客户委托买卖证券并违规承诺收益的行为，违反多项规定。
在监管反复强调 " 卖者尽责、买者自负 " 的当下，从业人员违规承诺收益不仅扰乱市场秩序，更极易引发后续的民事纠纷与投资者损失。
年内 13 名保代被罚
保荐代表人的合规问题，依然是今年监管的重中之重。
截至 5 月 20 日，保荐代表人分类名单 C（处罚处分类）已有 13 人被罚，波及 7 家券商。
上述被罚同一券商的保代，多为在同一融资项目中因未勤勉尽责而遭罚。
值得注意的是，有 2 名保代被罚记录较多，即来自华泰联合的保代刘伟、于兆祥，刘伟分别在 2024 年 3 月、2025 年 11 月以及今年 2 月被罚，于兆祥是在 2025 年 11 月和今年 2 月被罚。
深交所出具罚单较多，有 7 张；上交所有 2 张，此外，上海证监局有 2 张，湖北、河北证监局均有 1 张。
保荐代表人分类名单 D（暂停业务类）年内有 2 人，分别是中天国富陈东阳、粤开证券张瑾，均是河北证监局于今年 4 月 7 日出具罚单。
截至 5 月 20 日，年内券商罚单数量已达 124 张，涉罚券商已达 48 家，接近行业半数。
年内工作日已有 99 天，据此计算，平均每个工作日有 1.25 张罚单。由此来看，今天 3 张券商罚单略超平均数，但 " 日均一罚 " 已成为 2026 年证券监管的新常态。
在严监管的基调下，券商的合规管理正从被动应对转向主动构建全流程体系，任何试图在业务扩张中 " 打擦边球 " 的行为，都将面临监管的精准打击与严厉惩戒。
