4 月 16 日，通信 ETF 国泰（515880）大涨超 3.6%，国产大模型不断突破，持续拉动算力需求。
开源证券指出，随着国产大模型不断突破，Token 调用量领跑全球并持续拉动算力需求，算力涨价在短期内或将持续。AI 数据中心带来的光互连需求已得到充分验证，上游产能不断扩充是 AI 数据中心需求韧性的体现，光互连正从配套环节转变为制约 AI 基础设施规模化的关键瓶颈之一。行业周期持续景气，以 Lumentum 为例，其产能或将售罄至 2028 年，美国超大规模云厂商的资本开支规模 " 巨大且看不到尽头 "。展望 2026 年，AI" 虹吸效应 " 显著，全球 AI 或继续共振，国内 AI 巨头或进入 AI 算力大规模投入期。
2027 之后看，AI 浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO 等技术落地持续拉升光的市场规模。通信 ETF 国泰（515880）核心成分含量较高，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超过 75%，代表了海外算力的基本面景气。截止 4 月 14 日，通信 ETF 国泰（515880）近一年涨幅达 229.92%。2026 年，在 AI 这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。
注：数据来源：中证指数公司，wind，截至 2026/4/15，通信 ETF 规模为 169.71 亿元，在同类 15 只产品中排名第一。权重占比截至 2025/3/9。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。
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