文｜达摩财经
同处西部金融中心重庆，重庆银行（601963.SH）与渝农商行（601077.SH）作为区域银行 " 双子星 "，几乎前后脚披露了 2025 年财报。
渝农商行 2025 年实现营业收入 286.48 亿元，同比增长 1.37%，实现归母净利润 121.28 亿元，同比增长 5.35%。
对比之下，重庆银行的业绩增速更为迅猛，实现营业收入 151.13 亿元，同比增长 10.48%，归母净利润 56.54 亿元，同比增长 10.49%。
两家银行虽同根同源，都深度扎根于重庆的沃土，但成绩单却是画风迥异。重庆银行交出的是一份资产破万亿、营收净利双位数增长的 " 跨越式答卷 "；渝农商行则交出规模稳居农商行榜首、盈利稳健增长的 " 压舱石式成绩单 "。
两家银行以截然不同的增长节奏与业务逻辑，勾勒出城商行与农商行在区域市场的差异化发展路径。
重庆银行规模高增
2025 年是重庆银行与渝农商行规模成长分化的关键一年。重庆银行实现高增长式扩张，正式跻身万亿银行梯队；渝农商行则延续稳健步伐，稳居全国农商行 " 一哥 " 位置。
从绝对体量看，渝农商行总资产仍高出重庆银行超六成，存贷款规模领先优势明显，但重庆银行凭借更高增速，两者差距正在逐步收窄。
截至 2025 年末，重庆银行突破万亿元大关，资产总额达 10337.26 亿元，同比增幅高达 20.67%，不仅创下近年增速新高，更成为重庆第二家资产破万亿的银行。其中，贷款总额 5312.85 亿元，同比增长 20.58%；存款总额 5657.04 亿元，同比增长 19.32%，存贷款同步实现近 20% 的高增长，成为规模扩张的核心驱动力。
渝农商行资产总额达 16657.44 亿元，同比增长 9.95%，增速亦创近四年新高，但仅为重庆银行的一半左右。其存款余额 10287.28 亿元，同比增长 9.21%，成为重庆首家存款破万亿的银行；贷款余额 7972.87 亿元，同比增长 11.62%，存贷款规模均稳居重庆同业第一。
从二者规模扩张的脚步可以窥见不同的发展路径。本质上，渝农商行依托县域网点覆盖与涉农业务根基，走稳扎稳打、存量深耕路线；重庆银行则依托资源整合与重大项目投放能力，走弯道超车、增量突破路线，两种模式在 2025 年形成鲜明反差。
在信贷业务大幅增长之下，截至 2025 年末，重庆银行核心一级资本充足率 8.12%，一级资本充足率 9.35%，资本充足率 11.28%，较上年分别下降 0.35、0.42、0.51 个百分点。资产规模 20% 的高速扩张消耗大量资本，叠加利润留存有限，资本充足率下滑明显，后续扩张面临较强资本约束。
渝农商行核心一级资本充足率 9.87%，一级资本充足率 10.75%，资本充足率 13.62%，较上年仅小幅下降 0.15-0.2 个百分点。依托更高的盈利水平与稳健的资产扩张，资本充足率保持充裕，为后续业务拓展预留充足空间。
对公驱动 VS 三农普惠
重庆银行和渝农商行最核心的差异主要还在双方的业务结构上，2025 年，重庆银行呈现对公独大、零售萎缩的失衡格局，渝农商行则持续三农为本、普惠支撑、零售协同的均衡布局。
2025 年重庆银行实现营业收入 151.13 亿元，其中，利息净收入 124.59 亿元，同比大增 22.44%，占营收比重升至 82.4%，成为盈利增长核心引擎。
重庆银行之所以能够在信贷业务上大展身手，与成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、西部金融中心建设等领域信贷支持不无关系。为了冲规模，重庆银行将几乎全部火力集中在了对公领域，大量投放了基建类等收益相对可观的资产。去年，重庆银行公司贷款余额突破 4098.67 亿元，同比大涨 30.95%。
与信贷业务形成反差的，是重庆银行非息业务盈利能力虚弱的底色。
数据显示，2025 年重庆银行非利息净收入仅为 26.54 亿元，同比大跌 24.24%。其中，手续费及佣金净收入同比大降 32.66%，代理理财业务收入更是近乎腰斩，同比跌幅达到 49.29%。
值得注意的是，重庆银行的零售业务去年出现了历史性亏损，这在重庆银行的经营史上极为罕见。
与重庆银行相比，渝农商行业务结构要显得从容多元一些。虽然贷款在总资产中的占比仍未过半，但该行通过科技金融、绿色金融以及普惠小微的深耕，构筑了相对稳健的业务护城河。
依托覆盖重庆全域的 1700 余家网点，深耕县域与农村市场，涉农、小微贷款规模均居重庆第一，形成 " 对公稳基本、零售拓增量、三农筑根基 " 的业务矩阵，抗风险能力更强。
去年，渝农商行全年实现利息净收入超 242.6 亿元，同比增长约 7.85%，占营收比重近 85%，依托庞大存贷款规模实现稳定收益。
渝农商行虽然在利润绝对值上领先，但在营收增速上却显得较为缓慢，全年营收增速仅为 1.37%。作为深耕县域、承担了大量普惠金融和涉农投放的农商行，渝农商行在面对信贷需求乏力和利率下行时，其资产收益率更容易被摊薄。
同重庆银行类似，渝农商行的中收业务同样不容乐观。全年非利息净收入 43.88 亿元，同比大幅下滑 23.92%。两家银行在中收业务上的惨淡表现，向市场释放了一个极不友好的信号，在轻资本转型的道路上，两家银行距离打造真正的财富管理银行，中间还隔着不小鸿沟。
渝农商行在零售端同样出现了隐忧。该行零售贷款不良率升至 2.07%，同比上升 0.47 个百分点。这意味着，在经济换挡期，个人信贷的压力正在向区域性银行端加速传导。
