【今日热门】
【后市分析】
今日市场探底回升，三大指数最终全线收红，展现不俗承接动能的同时，量能也有所放大。故短线而言延续此前观点，在 5 日线有效跌破以前仍先以震荡向上的结构看待。此外，值得注意的是，近期市场风格也有所变化，与此前赚钱效应集中在某几只权重不同的是，目前中小盘股表现正逐步变好，今日市场逾百股涨停或涨超 10%，连板股晋级率达七成。预计后市题材炒作可能会较之此前更为活跃，后续应对上仍可继续围绕热门板块在轮动中寻找结构性机会。
【明日主题前瞻】
【今日导读】
>AI 存力需求爆发，相关存储产品已出现供应短缺
> 湖南首个低空经济互联网平台上线
> 英伟达要求供应商开发 MLCP 技术
> 预订量大幅超越去年，出游人数同比激增 130%
> 人形机器人行业有望进入销量上升期
>AI 催生需求，微软、谷歌、Meta 纷纷押注核电
【主题详情】
AI 存力需求爆发，相关存储产品已出现供应短缺
据 TrendForce 报道，西部数据近日通知客户将逐步提高所有 HDD（机械硬盘）产品的价格。西部数据声称，其存储产品组合中每种容量的需求都达到了前所未有的水平，并且该公司正在投资先进的创新技术。
随着 AI 推理应用扩张，冷数据储存需求也急速攀升。而全球主要 HDD 制造商近年未规划扩大产线，无法及时满足 AI 刺激的突发性、巨量储存需求。因为这波 HDD 缺口严峻，云计算服务供应商们开始考虑采用 SSD，SSD 迎来一波转单需求。根据 TrendForce 集邦咨询最新研究，AI 创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施，传统作为海量数据存储基石的 Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺，促使高效能、高成本的 SSD 逐渐成为市场焦点，特别是大容量的 QLC SSD 出货可能于 2026 年出现爆发性增长。
上市公司中，协创数据在 SSD 产品上具备完整的产品线，公司推出的企业级 SSD 具备高速运算的性能、更好的可靠性、更大的单盘容量以及更高的使用寿命，可以适应 AI 时代对高性能存储设备的要求。万润科技表示，万润半导体作为公司控股子公司，专注于半导体存储器的设计、研发及销售，主要产品包括固态硬盘（SSD）、嵌入式存储（eMMC）和内存产品（如 LPDDR4X、DDR 系列），万润半导体的企业级 SSD 产品具备高 IOPS（每秒的读写次数）、大容量、可扩展等特性，可为服务器、数据中心等领域提供稳定可靠的数据存储。同有科技参股的忆恒创源是国内先进的企业级固态存储厂商，多年来坚持企业级 PCIe SSD 自主研发和技术创新，在固件开发领域拥有核心竞争优势，对技术和市场趋势有着深刻的理解，其产品可满足互联网、电信运营商、数据中心等多领域用户存储需求。
湖南首个低空经济互联网平台上线
据媒体报道，湖南首个低空经济互联网平台上线，可像打网约车一样预约无人机服务。该平台由湖南新翼智能科技发展有限公司打造，聚焦航拍、植保、巡检、物流、应急救援等多元场景。点开 " 新翼飞 " 小程序，里面有飞手约单、抢单大厅、无人机商城等板块。平台智能匹配连接用户与认证飞手，实现无人机服务 " 即点即用 "。
西南证券认为，国家战略聚焦低空经济新赛道，各地相继出台低空经济发展纲领性政策，国资央企密集成立低空经济公司。从应用场景来看，低空物流、低空旅游等应用场景先行，其他领域亦在积极探索过程中。头部 eVTOL 主机厂订单激增，产业链规模化发展态势清晰。
公司方面，长源东谷收到国内某知名飞行汽车公司的定点开发通知书，该客户决定选择公司为其某车型飞行电驱壳体的定子主壳体、外转子壳体、三相接线盖板、控制器安装壳体和支撑架的供应商。力盛体育目前正积极推进与上海市航空运动协会的合作，计划以公司旗下 " 上海天马赛车场 " 为航空运动基地，合力开拓在模拟飞行驾驶培训考级、低空飞行运动训练表演等领域相关业务。
英伟达要求供应商开发 MLCP 技术
据报道，由于 AI 新平台 Rubin 与下一代 Feynman 平台功耗或高达 2000W 以上，现有散热方案无法应对，英伟达要求供应商开发全新 " 微通道水冷板（MLCP）" 技术，单价是现有散热方案的 3 至 5 倍，水冷板、均热片成为新 " 战略物资 "。目前，已有公司完成向英伟达送样 MLCP。
MLCP 技术，即是将原本覆盖在芯片上的金属盖，与上方液冷板整合，并有流涕微通道，让液冷散热冷却液，可直接通过芯片。在减少中间介质的情况下，缩短传热路径，提高散热效效率并压缩体积。业内认为，RubinGPU 的热功耗将自原先预期的 1.8kW 提高至 2.3kW，已超过现行冷板负荷，因此英伟达最快将在 2026 年下半年于 RubinGPU 导入 MLCP。其中，RubinGPU 双芯片版本或依靠 MLCP 维持散热效率。
上市公司中，博杰股份为客户提供电测及功能测试解决方案，方案中植入了公司自研的液冷解决方案，包括微通道分层式水冷头等自研零部件。三花智控深耕热管理零部件领域四十年，空调电子膨胀阀、四通换向阀、截止阀、电磁阀、微通道换热器、车用电子膨胀阀、新能源车热管理集成组件、Omega 泵等产品市场占有率全球第一。
预订量大幅超越去年，出游人数同比激增 130%
媒体报道，9 月 16 日，国庆节前一天（9 月 30 日）火车票开售，多条热门线路 " 秒光 "。去哪儿旅行数据显示，9 月 30 日的多车次车票已售罄。如以北京为出发地，前往武汉、长沙、太原、郑州等热门城市的车票均已售罄，长三角地区、珠三角地区以及各大都市圈的城际高铁热门车次车票也较为紧俏。
截至 9 月 8 日，众信旅游数据显示 " 十一 " 假期出游人数同比激增 130%，GMV 增幅超 120%，部分热门线路提前 3 个月售罄，国内游与出境游火爆；航旅纵横数据显示，同期国内 / 出入境航线机票预订超 326/116 万张，日均预定量同比增长 26%/15%。世纪证券表示，国庆中秋 8 天小长假持续推动 " 十一 " 黄金周旅游市场增长。
上市公司中，君亭酒店主营业务包括有限服务类型和全服务类型的中高端酒店运营及酒店管理业务。西安旅游是西北地区最早的旅游类国有控股上市公司，公司的发展定位是 " 美好文旅综合服务商 "。
人形机器人行业有望进入销量上升期
马斯克称，下周将在特斯拉内部与各部门开会，特别关注人工智能 / 自动驾驶系统、擎天柱（Optimus）机器人生产计划以及车辆生产和交付。
信达证券表示，预计 Optimus 3 一旦落地将成为全球参考的重要对象，人形机器人的结构和设计方向也有望从目前的 " 多种多样 " 逐渐聚拢。26 年人形机器人有望放量。25 年人形机器人还在做设计升级、数据积累和泛化训练。预计 25 年底部分工厂应用场景的人形机器人可以定型，行业有望进入销量上升期，随着产业链成熟度的提升，预计人形机器人的价格也将逐渐下降，届时行业内的供应链或将走向集中，板块格局的确定性有望得到提升。
上市公司中，长盈精密在机器人领域已经布局超过 10 年，已累计为海内外人形机器人品牌供应零件超过 80 万个。公司一直密切关注市场需求与技术发展，加强新产品、新材料和新工艺的研发，能够为人形机器人的结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件。昊志机电在机器人领域的产品涵盖谐波减速器、无框力钜电机、驱动器、控制系统、六维度力钜传感器、刹车机构、编码器、电磁快换模块、关节模组以及末端执行机构等机器人领域核心部件。拓邦股份空心杯电机技术处于国内第一梯队，产品具备构造精密、振动小、噪声低、定位精度高等优势，可应用于人形机器人手部关节及精密控制部位，并已获得行业客户的批量订单；伺服驱动在工业机器人领域已实现批量生产。
AI 催生需求，微软、谷歌、Meta 纷纷押注核电
媒体报道，国际原子能机构近日召开第 69 届大会，会上发布了年度报告。报告显示，随着全球核电发展趋势持续增强，国际原子能机构连续第五年上调了对核电扩张的预测。在高值预测中，国际原子能机构预计到 2050 年全球核电运营容量将增加一倍以上，达到 2024 年水平的 2.6 倍。
根据 Gartner 预测，预计到 2027 年，数据中心仅用于运行 AI 优化服务器的电力需求将达到 500 太瓦时 / 年，是 2023 年水平的 2.6 倍。微软、谷歌、亚马逊、Meta 等科技公司纷纷押注核能。AI 催生对电力的巨大需求，数据中心需要全天候的电力供应，核能作为高效、清洁、稳定的能源成为重要选择。
上市公司中，合锻智能自主研发的多项高端装备，广泛应用于飞机、神舟飞船、天宫火箭、核电、船舶、高铁等领域。在可控核聚变的应用项目中，公司具有托卡马克装置核心零部件制造能力，同时已获得相关订单，目前订单金额在 2 亿多元。景业智能正积极布局核电站智能化运维、核聚变装置配套装备等前沿领域，持续拓展业务边界。
